Fundada no início da colonização portuguesa pelos jesuítas, a vila de Trancoso recebeu o nome de São João, a fim de facilitar a disseminação do Cristianismo no Brasil.
Nos anos 70 a pequena aldeia piscatória tornou-se um destino popular junto da comunidade hippy e, desde então, transformou-se rapidamente num destino famoso a nível mundial. Contudo, Trancoso conservou a sua simplicidade um pouco boémia, muito diferente do habitual exibicionismo presente nos lugares de eleição do jet set.